Kaip apsaugoti savo santaupas, jei nuosmukis artėja prie horizonto

Investicija į iždo pajamingumą sukėlė investuotojų susirūpinimą, kad nuosmukis gali būti horizonte, tačiau strategai teigia, kad yra žingsnių, kurių galite imtis dabar, kad apsaugotumėte savo santaupas.

Walrus Images | E+ | Getty Images

Istorinis nuosmukio rodiklis šią savaitę mirksi raudonai, todėl finansų ekspertai pasidalijo geriausiais patarimais, kaip apsaugoti santaupas ir net investuoti, jei iš tiesų artėja ekonomikos nuosmukis.

Pirmadienį penkerių metų iždo pajamingumas pirmą kartą nuo 2006 m. pakilo virš 30 metų trukmės JAV vyriausybės obligacijų palūkanų normos. Atidžiau stebimas skirtumas tarp dvejų metų ir 10 metų pajamingumo, kuris vėliau ketvirtadienį pirmą kartą nuo 2019 m. buvo apverstas, o tai rodo nepasitikėjimą ekonomikos būkle.

Ir ne tik obligacijų rinka nerimauja dėl nuosmukio galimybės. Garsus investuotojas Carlas Icahnas ir ekonomistas Mohamedas El-Erianas praėjusią savaitę CNBC pasakojo apie savo nuogąstavimus dėl recesijos. Jie išreiškė susirūpinimą, kad Federalinio rezervo banko bandymai pažaboti infliaciją potencialiai didinant palūkanų normas dar agresyviau, nei planuota iš pradžių, iš tikrųjų gali sukelti daugiau ekonominės žalos.

Taigi, ką galite padaryti šiame etape, kad apsaugotumėte savo santaupas nuosmukio atveju?

lašelinio pašaro investicijos

JK investicinės platformos „Hargreaves Lansdown“ vyresnioji asmeninių finansų analitikė Sarah Coles teigė, kad vis dar verta jaunesniems taupantiems žmonėms užtikrinti, kad dalis jų pinigų būtų investuota į akcijų rinką, ypač dėl to, kad tai suteikia didesnę galimybę gauti infliaciją didesnę grąžą.

„Beveik neįmanoma tiksliai nuspėti, kada gali įvykti kitas nuosmukis ar rinkos žlugimas, o investicijų atidėjimas dėl to, kas gali įvykti arba nenutikti, gali sukelti nelaimę“, – elektroniniu paštu CNBC sakė ji.

Tiems, kurie nerimauja dėl savo santaupų investavimo į vienkartinę sumą, Coles rekomendavo lašeliniu būdu įnešti pinigų į akcijų rinką, nes tai leidžia „gauti naudos iš svarų kaštų vidurkio, nuolat papildant savo investicijas įvairiomis rinkos sąlygomis ir ekonomikos ciklais“. Svaras arba dolerio sąnaudų vidurkis yra idėja reguliariai įnešti įnašus į savo investicinį fondą, siekiant išlyginti bet kokį galimą akcijų rinkos nepastovumą.

Jei planuojate investuoti savo pinigus trumpesniam nei penkerių metų laikotarpiui, Coles sakė, kad šios santaupos turėtų būti laikomos grynaisiais. Ji sakė, kad tada žmonės turėtų apsipirkti už geriausią pinigų taupomosios sąskaitos palūkanų normą, kad sumažintų bet kokią vertės infliacijos eroziją.

Tuo pat metu Colesas perspėjo pernelyg nesijaudinti bandant nuspėti, kaip palūkanų normos gali pasikeisti per ateinančius mėnesius ar metus: „Jūsų tikslas turėtų būti gauti geriausią įmanomą palūkanų normą dabar, per laikotarpį, kuris duoda daugiausiai naudos. suvokti savo aplinkybes“.

Investuoti augant palūkanų normoms

Kalbant apie tai, ką investuotojai turėtų daryti su savo portfeliu, „Schroders“ investicijų strategė Whitney Sweeney sakė, kad „svarbiausia yra diversifikacija, kaip ir kantrybė“.

Ji sakė, kad tai svarbu, nes rinkos nepastovumas išlieka, Rusijos ir Ukrainos karas vis dar neišspręstas, o pastarąją savaitę investuotojai dar labiau atkreipė dėmesį į centrinio banko palūkanų didinimą. Fed pirmininkas Jerome’as Powellas praėjusią savaitę pareiškė, kad JAV centrinis bankas galėtų agresyviau didinti palūkanų normas, siekdamas pažaboti infliaciją.

„Jei visa tai atrodo šiek tiek dviprasmiška ir painu investuotojams, taip yra todėl, kad taip yra“, – el. paštu CNBC sakė Sweeney. Tačiau ji pridūrė, kad nors buvo keletas atvejų, kai pajamingumo kreivė apsisuko ir nebuvo nuosmukio, svarbu pažymėti, kad taip atsitiko ne kiekvieną kartą.

Kaip ir Icahnas, Sweeney pabrėžė, kad pagrindinė problema yra ta, ar FED galėtų „sukurti švelnų nusileidimą“ griežtindamas pinigų politiką, kad kovotų su infliacija, nepakenkdamas JAV ekonomikai nuosmukio metu.

Ji atkreipė dėmesį į tai, kad žaliavos, kartu su „vertės“ ir „ciklinėmis“ akcijomis, yra vienos iš investicijų, kurių rezultatai buvo geriausi augant palūkanų normoms. Vertės akcijos yra tos įmonės, kurios, nepaisant stiprių pagrindų ir potencialo, prekiauja mažesne kaina. Tuo tarpu ciklikai yra įmonės, kurių akcijų kainos svyruoja kartu su ekonomikos ciklu.

‘žiuri vis dar išeina’

Kiti kalbinti CNBC strategai taip pat pakartojo Sweeney mintį, kad nuosmukis toli gražu nėra iškaltas akmenyje, net ir investuojant į pajamingumo kreivę.

Pavyzdžiui, Wells Fargo makrostrategas Erikas Nelsonas telefonu CNBC pasakė, kad 90-ųjų viduryje buvo investuota, po kurios neįvyko ekonomikos nuosmukis. Be to, Nelsonas pabrėžė, kad gali būti ilgas 12–24 mėnesių delsas nuo tada, kai pajamingumo kreivė apsiverčia iki nuosmukio pradžios.

Nelsonas taip pat pabrėžė, kad pati pelningumo kreivė yra ne recesijos priežastis, o rodiklis, todėl svarbiau stebėti, kas vyksta su Fed politika.

Jis paaiškino, kad būtent tada, kai FED lyginamoji fondų palūkanų norma, kuri šiuo metu yra 0,25–0,5%, buvo padidinta iki „ribojamojo lygio“, nuosmukis gali tapti tikru nerimu.

Tiesą sakant, perkant akcijas, kai centrinis bankas pradeda atšaukti skatinamąją politiką, dažnai gali duoti „gana solidžią grąžą“ iki griežtinimo ciklo pabaigos, sakė Nelsonas.

„Taigi nemanau, kad norite pradėti pardavinėti akcijas, kai kreivė apsiverčia, jūs norite parduoti akcijas, kai FED pradės sakyti: „Manau, kad mes tikriausiai baigėme griežtinti“, – sakė jis.

ING vyresnysis tarifų strategas Antoine’as Bouvet teigė, kad daugelis ekonomistų prognozuoja, kad nuosmukio tikimybė yra 20–30 proc., tačiau pridūrė, kad yra priežasčių nerimauti.

Bouvet sakė, kad greitis ir dydis, kuriuo FED gali padidinti palūkanų normas, taip pat vartojimo sumažėjimas dėl kylančių energijos kainų ir būsto rinkos rodiklių „švelnėjimas“.

„Žiuri vis dar nežino, ar tas nuosmukis ateis, bet tai yra kažkas, kas yra visų radaras“, – sakė jis.

Išsiregistravimas: Greičiau susigrąžinkite mokesčius išvengę šių 6 dažniausiai nepastebimų klaidų

.

Leave a comment

Your email address will not be published.